Биткоин претерпел значительные изменения, и его ценообразование теперь в большей степени определяется макроэкономическими факторами и действиями крупных инвесторов, нежели исключительно новостями из криптоиндустрии.

Недавний рост потребительских цен в США, вызванный подорожанием энергоносителей, привел к пересмотру ожиданий относительно сроков снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Это создает двойственное положение для Биткоина.

С одной стороны, инфляционное давление делает Биткоин привлекательным инструментом для защиты капитала благодаря его ограниченной эмиссии. С другой стороны, затяжное сохранение высоких процентных ставок негативно сказывается на доходности рисковых активов, к которым относится и Биткоин.

Таким образом, влияние инфляции и ставок на биткоин стало менее предсказуемым, и рынок одновременно балансирует между этими противоположными силами.

При этом институциональный интерес к Биткоину остается высоким. Объем активов под управлением спотовых биткоин-ETF приближается к 100 миллиардам долларов, при этом BlackRock является лидером, а Morgan Stanley активно наращивает позиции. Крупные финансовые игроки продолжают рассматривать первую криптовалюту как составную часть своих инвестиционных портфелей. Даже снижение котировок в районе $70 000 демонстрирует устойчивый спрос.

Наблюдается также позитивная динамика в области регулирования. Новые законы способствуют классификации Биткоина как цифрового товара, а получение лицензии национального банковского траста Coinbase повышает доверие к сектору.

В краткосрочной перспективе майнинг ощущает давление из-за снижения рентабельности и усложнения условий работы. Однако переход части майнеров к деятельности в сфере искусственного интеллекта и дата-центров может в перспективе уменьшить объем продаж монет.

Таким образом, Биткоин находится под влиянием разнонаправленных макроэкономических сил: с одной стороны, инфляция стимулирует его рост, с другой — высокие ставки оказывают понижающее давление. Это приводит к консолидации цены в определенном диапазоне, пока рынок ожидает более явных сигналов.

Биткоин демонстрирует устойчивое восстановление после достижения своих минимальных значений в феврале. Он нашел поддержку  около $62 700, поднялся до отметки около $71 800 и сейчас пытается удержаться выше уровня $74 000. Краткосрочные тренды также стали положительными.

Однако предстоящий этап обещает быть непростым. Биткоин сталкивается с проверкой на прочность ключевой линии тренда и уровня $77 700. Данный диапазон представляет собой существенное сопротивление, а не просто временное препятствие.

Диапазон от $75 000 до $77 000 долларов является критическим. Если биткоин пробьет его с сильным объемом и удержится выше $77 000, следующими целями могут стать $83 400, затем $87 000 и, возможно, $94 500.

Прорыв выше $95 000 станет сильным сигналом. Это будет означать ослабление нисходящего тренда и может открыть путь к отметке $102 000 и даже $112 700 долларов.

Шансы на подобный восходящий сценарий возрастут при условии сохранения стабильного притока инвестиций в ETF, продолжения активности со стороны крупных игроков рынка и смягчения риторики ФРС на фоне экономических данных.



Если прорыв не случится, что тогда?

Биткоин демонстрирует сильный краткосрочный импульс, но ситуация начинает выглядеть перекупленной. Стохастический RSI находится вблизи верхней границы, что означает, что ралли может замедлиться. Это не сигнализирует о конце движения, но повышает вероятность краткосрочного отката или фиксации прибыли, если цена останется ниже уровня сопротивления.

Если это произойдет, первым уровнем, на который стоит обратить внимание, является отметка около $75 000 долларов. Ниже этой отметки важным становится уровень $71 800 долларов. Если слабость продолжится, следующим уровнем станет диапазон от $68 000 до $69 000 долларов, за которым следует сильная поддержка около $62 700 долларов.

В то же время общая структура по-прежнему выглядит конструктивно. Краткосрочный восходящий тренд сохраняется, скользящие средние поддерживают цену, и биткоин вновь тестирует ключевую зону сопротивления.

Сейчас биткоин застрял чуть ниже уровня сопротивления, но не был отклонен. Если он удержится на этом уровне и наберет силу в ближайшие несколько дней, прорыв по-прежнему возможен. Для этого необходимо четко пробить уровень $77 000.

Если этот уровень будет пробит, биткоин может вернуться в диапазон от $84 000 до $95 000 долларов. Если это не удастся, недавнее ралли может превратиться в краткосрочный отскок, и цена вернется к более низким уровням поддержки.

Общая картина также становится более ясной. Растет институциональное принятие, улучшается регулирование, а ETF меняют облик рынка. В то же время высокие процентные ставки и устойчивая инфляция ограничивают потенциал роста.

Таким образом, биткоин формирует прочную базу внизу, но по-прежнему сталкивается с серьезным барьером вверху. Этот барьер находится на отметке около $77 000. Прорыв выше него может возобновить восходящий тренд. Неспособность пробить его, вероятно, заставит биткоин пока оставаться в диапазоне, считают аналитики (гиперссылка https://ru.investing.com/analysis/article-200331063)